存货是财务造假的传统高发区。审核看两件事：存货是真的吗（盘点），值这个价吗（跌价）。两个问题都答不上来，报表就不可信。
核心判断
- 结论存货核查围绕「存在性」与「计价」展开。
- 依据《企业会计准则第 1 号——存货》第十五条规定，资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。
- 边界跌价风险低
一、判断的量化门槛
| 判断项 | 标准 |
|---|---|
| 监盘覆盖 | 金额覆盖 70% 以上，含异地与在途 |
| 库龄警戒 | 1 年以上占比 >20% 需说明 |
| 跌价测试 | 可变现净值 = 估计售价 − 完工成本 − 销售费用 − 税费 |
| 周转率 | 显著低于同行需解释备货策略 |
| 毛利率 | 为负的产品存货应全额计提 |
| 披露 | 存货构成、库龄、跌价准备变动 |
二、条文给出的答案
《企业会计准则第 1 号——存货》第十五条规定，资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。
《企业会计准则第 1 号——存货》第十六条规定，可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
《中国注册会计师审计准则第 1311 号——对存货、诉讼和索赔、分部信息等特定项目获取审计证据的具体考虑》要求对存货实施监盘程序。
《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令第 205 号）第十二条规定，发行人会计基础工作规范，财务报表在所有重大方面公允反映财务状况。
《企业所得税法》第十条规定，未经核定的准备金支出不得扣除。
三、对立观点与它们的软肋
一种说法是：存货都有订单支撑，不用计提。理由是，客户会提货的。
另一种说法是：要看订单是否可撤销。理由是，库龄长的要单独看。
分歧的落点：有订单不代表无跌价风险。若订单可撤销、或客户已延迟提货、或产品技术已被迭代，则需按可变现净值测试。判断依据包括：订单的不可撤销条款、客户历史提货率、产品毛利率是否为负、库龄分布。若某类存货毛利率为负且库龄超过 1 年，仍不计提跌价，属于明显的会计处理不当。
四、边界条件
- 标准化产品、周转快：跌价风险低
- 定制化产品、客户取消订单：需单项计提
- 技术迭代快的电子元器件：按库龄加速计提
- 存货存放于第三方仓库：需函证 + 实地查看
- 毛利率为负仍不计提：会计处理错误
五、实务中的一次判断：三年前的定制模具
事实：某模具企业存货余额 1.9 亿元，其中定制模具 6,200 万元，库龄 1 年以上占 58%，企业按 5% 统一计提跌价准备 310 万元。核查发现，其中 2,800 万元的模具对应客户项目已终止，客户仅支付了 30% 预付款后失联。
争点：客户违约的定制模具怎么计提？
裁判逻辑：应按可变现净值单独测试。客户项目终止、预付款仅 30%，模具为定制无法转售，可变现净值接近于零，应全额计提跌价准备 2,800 万元。补提后当年净利润减少约 2,300 万元，占净利润的 31%，导致最近一年净利润低于申报标准，企业被迫推迟一年申报并调整报告期。这一案例的教训是：库龄与订单状态必须逐项核对，统一比例计提掩盖了个别项目的重大风险。
启示：统一计提比例，是掩盖问题的常用方式
六、可执行的操作清单
- 取得存货明细，按类别、库龄、订单状态分层
- 组织监盘，覆盖大额、异地、在途存货
- 核对订单不可撤销条款与客户提货记录
- 对负毛利、长库龄存货做单项跌价测试
- 补提跌价准备并调整报表
- 完善存货管理制度与库龄预警机制
- 在招股书中披露构成、库龄与计提政策
七、常见错误及其后果
- 统一比例计提：掩盖单项风险
- 监盘覆盖不足：存在性无法验证
- 第三方仓库未核查：可能虚构存货
- 订单可撤销未识别：跌价计提不足
常见追问
存货跌价准备能转回吗？
可以，在原计提范围内转回，计入当期损益，但需有明确证据。
监盘一定要会计师到场吗？
是。申报期各期末存货需实施监盘，异地存货可委托当地会计师或实地查看。
存货周转率低说明什么？
可能是备货策略、订单周期长，也可能是滞销积压，需结合库龄与订单分析。
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